农村中小银行的"减法"，还在继续。9月7日，山西一天之内落地4起吸收合并：尧都农商银行一口气把寿阳汇都、太原尖草坪信都、和顺贵都三家村镇银行揽入怀中，改建为分支机构；稷山、平陆、垣曲三家农商银行则分别吞下同名县域的"河东"村镇银行。

6块牌子归入4家，动作干脆利落。

再往前推两天，徐州农商银行发出公告：拟于9月20日召开成立大会，由徐州本级与新沂、丰县、睢宁、邳州、沛县五家县域农商银行新设合并组建，合并后总资产预计超过2000亿元，将成为江苏省内继江南农商银行之后第二家市级统一法人农商行。

9月2日，河北涿州中成村镇银行也一口气吸收了定州、曲阳、望都、安国、高碑店5家同系村镇银行。数字更具冲击力。

据国家金融监管总局金融许可证信息，截至9月7日，年内已有73家农村商业银行、160家村镇银行退出，两项合计233家。现存农商行1308家、村镇银行1010家，减量还在推进。

法人牌子撤了，存款是不是也跟着"没了"？

招联首席经济学家董希淼给出的答复直白：无论吸收合并还是新设合并，原有的资产、负债、业务、员工都由承接机构整体接续，储户与银行之间的存款关系并不会因法人注销而灭失；加上存款保险制度依法兜底50万元以内本息，风险有序出清的过程，实际上是把弱资质机构装进更强的躯壳里，是对储户的保护而非威胁。

国家金融监督管理总局在近期系统性风险防控通气中重申，改革化险要坚持"一省一策""一行一策"，压实地方党政同责，确保平稳过渡、储户权益不受影响。

业内测算，"十四五"以来累计已有超过500家高风险农村中小银行通过兼并重组、股权重整等方式完成处置。回看这轮改革的底层逻辑，其实与几年前互联网存款被叫停时敲响的那记警钟一脉相承。

2020年12月前后，互联网平台存款产品成为金融监管关注的焦点。所谓互联网平台存款产品，是指在支付宝、腾讯理财通、滴滴金融、京东金融等互联网平台上销售的中小银行存款产品。

此类产品因给出的利息较高，颇受市场欢迎，发展速度也较快。央行金融稳定局局长将其定性为"无证驾驶"，属于非法金融活动，要求相关产品下架。

自蚂蚁金服事件之后，国家对互联网平台从事金融活动的监管日趋严厉。12月11日召开的中央政治局会议和12月16日召开的中央经济工作会议均提到"强化反垄断和防止资本无序扩张"。

这一鲜明表态虽未指名道姓，但已使互联网平台公司普遍感到焦虑。从互联网平台与银行合作的业务结构看，主要涉及存贷两端：一端是互联网平台帮助中小银行吸收存款，另一端是互联网平台协助一些银行发放贷款，典型代表即蚂蚁金服的花呗和借呗。

贷款端业务的监管已明显加强，蚂蚁金服上市被叫停即为一例。从蚂蚁金服平台促成的贷款业务增长情况看，2017年至2020年短短几年时间翻了三倍。

截至其上市被叫停前，其联合贷、助贷业务规模已达2.1万亿元。

而从中国近十年短期消费贷款走势看，自2008年、2009年之后开始迅猛增长，到2019年末，中国短期消费贷款余额达到9.9万亿元多，仅蚂蚁金服一家促成的2.1万亿元贷款就占到9万亿多元的20%多。

互联网平台对短期消费贷款的迅猛增长有着巨大的推动作用。此类短期消费贷款很多面向中低收入阶层或资质较弱的主体，大量投放会给中国金融体系的稳定性带来不确定性，进而可能威胁到金融安全乃至国家安全。

对此，蚂蚁集团董事长井贤栋表示，蚂蚁集团全体正在认真学习"十四五"规划建议和中央一系列关于金融安全和金融稳定发展的政策精神，对照监管部门的要求，照镜子、找不足、做体检，积极配合监管，进一步落实监管要求。

整个互联网平台在贷款端的发展已受到极大关注和抑制。在存款端，最新消息显示，包括腾讯理财通、支付宝、百度度小满、携程金融、京东金融、滴滴金融、陆金所在内的近七家互联网平台的存款产品已相继悄然下架。

从合作银行数量看，京东金融合作银行有20家，百度度小满18家，360也有15家，合作银行以中小银行为主，普通用户对不少银行名字都较为陌生，如某地方性小型银行、辽宁振兴银行等，也有工商银行这样的大行，但大部分为中小型银行。

从合作银行分类看，城商行占40.9%，民营银行占34.09%，此外还有部分农商行和村镇银行。由于银行经营存在地域限制，四大行和股份行可以在全国展业，但许多区域性城商行、民营银行只能在所在区域吸收存款和发放贷款。

这些中小银行在本地争夺存款时难以与大银行竞争，获取存款的难度较高，因此另辟蹊径与互联网平台合作，在互联网平台上吸收存款，经营地域一下就打开了，等同于变成面向不特定区域储户吸收存款的全国性银行。

这正是此类互联网存款类产品诞生的基本背景——中小银行缺存款。从产品特征看，这些产品多为高利率产品。

例如5年期利率给到4.8%，一年期正常为2.1%，还额外给予2%的奖励。互联网平台上的存款产品利率远高于银行柜台，柜台一年期可能只有1.5%左右，而互联网平台上3.5%、4%都很常见。

合作银行基本为城商行、农商行以及一些民营小型银行。以辽宁振兴银行为例，该行为一家民营银行，其存款规模从2018年末的122亿元增至2019年末的211亿元，增幅非常显著，主要得益于借助了互联网平台。

互联网存款产品对储户的吸引力主要在于三点：一是收益率较高；二是借助存款保险制度，50万元以内的存款有保障，令储户较为安心；三是可以随时提前支取，仅需损失部分利息。三项特点结合，具有较强诱惑力。

对银行而言，中小银行受地域经营限制，无法广泛吸收存款，但又缺负债、缺存款，借助互联网平台可为其揽储带来便利。

从银行间同业存单利率走势看，正常情况下中小银行会通过多发行同业存单来获取存款，但随着同业存单利率不断走高，达到3.2%、3.3%的水平，一些中小型银行吸收存款的压力越来越大，因此转向与互联网平台合作。

久而久之，这种模式会将存款成本越抬越高，达到某一程度后，甚至大型银行如四大行、股份行也可能出现存款不足的情形。若各方一哄而上争抢存款、抬高存款利率，就有可能造成银行流动性紧张，给银行带来巨大威胁。

2013年"钱荒"事件的重要背景之一，就是有三家股份行发行大量高额高利率理财产品，从市场上大量抢夺流动性和存款，直接造成整个银行系统资金价格高企，加之央行憋着一口气未放水，最终引发了一次较为急促的钱荒事件。

此外，互联网平台存款可随时支取的特征，也会使中小银行负债端存款的稳定性受到威胁。储户若将三年期存款在一年时便取走，虽自身损失部分利息，但更大的弊端是对中小银行负债端构成冲击，使其资金存在错配风险，中小银行自身也可能因此出现流动性危机和风险。

综合来看，中央高层会议提出"强化反垄断和防范资本无序扩张"，虽未指名道姓，但态度非常鲜明，指向已使互联网平台公司感到焦虑。银行借助互联网平台流量优势在存贷两端发展业务，这种野蛮或迅猛发展都会影响到金融安全乃至国家安全。

前有蚂蚁金服上市被叫停，后有互联网平台存款产品下架，互联网平台未来发展任何金融业务都将如履薄冰、战战兢兢，稍有不慎，监管的大刀便会砍来。